Dieses Buch verzahnt die wesentlichen Grundlagen aus Mathematik, Wirtschaft und Statistik, die zum Verstandnis von Finanzmarkten noetig sind. Es ist fur (angehende) Praktiker und Theoretiker gleichermassen geeignet. Die Vielschichtigkeit, Schnelllebigkeit und Komplexitat des Themengebiets schliesst eine umfassende und zugleich ubersichtliche Gesamtdarstellung geradezu aus - die in diesem Buch dargestellten Inhalte bilden jedoch eine solide Basis, mit der sich der Leser weiterfuhrende Literatur zugig selbst erschliessen kann: Mit welchen Risiken sind die Akteure auf dem Finanzmarkt konfrontiert - und wie quantifizieren sie diese? Wodurch sind Finanzprodukte (etwa Kredite, Termingeschafte, Aktienoptionen) mathematisch charakterisiert? Welche Gedankengange stehen hinter der Lenkung von Grossbanken? Welche Rolle spielen Ratings? Wie koennen Risikomodelle statistisch kalibriert werden? Wie koennen Daten vergangener Zahlungsstroeme genutzt werden, um Parameter fur Zukunftsmodelle zu schatzen? Die jeweils verwendete Darstellungsform entspricht der Vielschichtigkeit des Anspruchs: Zahlenbeispiele stehen neben bewiesenen Satzen, Abbildungen und Tabellen unterstutzen die Erklarungen. Die typischerweise englischen Fachbegriffe werden erganzend aufgefuhrt, so dass der Leser sich in der gangigen Notation gut zurechtfinden kann.