![]() |
![]() |
Your cart is empty |
||
Showing 1 - 3 of 3 matches in All Departments
This book presents a consistent and complete framework for studying the risk management of a pension fund. It gives the reader the opportunity to understand, replicate and widen the analysis. To this aim, the book provides all the tools for computing the optimal asset allocation in a dynamic framework where the financial horizon is stochastic (longevity risk) and the investor's wealth is not self-financed. This tutorial enables the reader to replicate all the results presented. The R codes are provided alongside the presentation of the theoretical framework. The book explains and discusses the problem of hedging longevity risk even in an incomplete market, though strong theoretical results about an incomplete framework are still lacking and the problem is still being discussed in most recent literature.
This book presents a consistent and complete framework for studying the risk management of a pension fund. It gives the reader the opportunity to understand, replicate and widen the analysis. To this aim, the book provides all the tools for computing the optimal asset allocation in a dynamic framework where the financial horizon is stochastic (longevity risk) and the investor's wealth is not self-financed. This tutorial enables the reader to replicate all the results presented. The R codes are provided alongside the presentation of the theoretical framework. The book explains and discusses the problem of hedging longevity risk even in an incomplete market, though strong theoretical results about an incomplete framework are still lacking and the problem is still being discussed in most recent literature.
La finanza moderna presenta problemi sempre diversi in seguito al continuo sviluppo di nuovi strumenti finanziari. Attraverso l utilizzo del software libero Scilab, nel volume si applicano le moderne teorie economico-finanziarie allo studio di casi concreti sui mercati finanziari (attraverso dati liberamente disponibili su internet). Nel volume si trovano numerosi listati di programma che consentono di avere a disposizione una libreria piuttosto articolata di strumenti per la misurazione e la gestione del rischio. Ogni lettore, poi, potra creare delle funzioni personalizzate, in base alle sue esigenze, modificando opportunamente quanto gia impostato nel volume. L'opera si rivolge a due grandi classi di utenti: gli studenti e coloro che lavorano presso investitori istituzionali. Tutti i corsi che trattano di finanza dei mercati troverebbero in questo volume un buon compendio per mostrare immediate applicazioni informatiche della teoria finanziaria. Il libro e disseminato di esempi tratti dalla realta finanziaria e presenta numerosi programmi per misurare e gestire il rischio sui mercati finanziari. Gli argomenti piu rilevanti sono i seguenti: 1) simulazione di processi stocastici, 2) modelli dei tassi di interesse, 3) teorie di portafoglio (media-varianza e con expected shortfall-CVAR, 4) misurazione del rischio (misure coerenti, misure spettrali), 5) prezzatura di titoli derivati. Si presentano le funzioni per risolvere problemi di programmazione lineare e quadratica. Si applicano, inoltre, metodi dei minimi quadrati e della massima verosimiglianza. Operando con tali strumenti e su dati finanziari liberamente disponibili su internet, il lettore sara in grado di osservare direttamente le applicazioni alla realta finanziaria dei principali modelli di finanza teorica.
|
![]() ![]() You may like...
Handbook on Entropy, Complexity and…
Aura Reggiani, Laurie A. Schintler, …
Hardcover
R7,694
Discovery Miles 76 940
Advanced Macroeconomics - A Primer…
Patrick Minford, David Peel
Hardcover
R4,941
Discovery Miles 49 410
Advances in Tourism Economics - New…
Alvaro Matias, Peter Nijkamp, …
Paperback
R3,785
Discovery Miles 37 850
Macroeconomics - A Southern African…
Matthew Kofi, Moses, M. Ocran
Paperback
Responses to Geographical Marginality…
Etienne Nel, Stanko Pelc
Paperback
R4,527
Discovery Miles 45 270
A Research Agenda for Regeneration…
John R. Bryson, Lauren Andres, …
Paperback
R954
Discovery Miles 9 540
Regional Economic Advantage
Bjorn T. Asheim, Arne Isaksen, …
Hardcover
R12,448
Discovery Miles 124 480
Economic Crisis and the Resilience of…
Gillian Bristow, Adrian Healy
Hardcover
R2,692
Discovery Miles 26 920
|