Now in its fifth edition, this book offers a detailed yet concise introduction to the growing field of statistical applications in finance. The reader will learn the basic methods for evaluating option contracts, analyzing financial time series, selecting portfolios and managing risks based on realistic assumptions about market behavior. The focus is both on the fundamentals of mathematical finance and financial time series analysis, and on applications to specific problems concerning financial markets, thus making the book the ideal basis for lectures, seminars and crash courses on the topic. All numerical calculations are transparent and reproducible using quantlets. For this new edition the book has been updated and extensively revised and now includes several new aspects such as neural networks, deep learning, and crypto-currencies. Both R and Matlab code, together with the data, can be downloaded from the book's product page and the Quantlet platform. The Quantlet platform quantlet.de, quantlet.com, quantlet.org is an integrated QuantNet environment consisting of different types of statistics-related documents and program codes. Its goal is to promote reproducibility and offer a platform for sharing validated knowledge native to the social web. QuantNet and the corresponding Data-Driven Documents-based visualization allow readers to reproduce the tables, pictures and calculations inside this Springer book. "This book provides an excellent introduction to the tools from probability and statistics necessary to analyze financial data. Clearly written and accessible, it will be very useful to students and practitioners alike." Yacine Ait-Sahalia, Otto Hack 1903 Professor of Finance and Economics, Princeton University

Die beliebte und erfolgreiche Einfuhrung in die Volkswirtschaftslehre fur Wirtschaftsstudenten im Grundstudium. Aus dem Inhalt: Okonomische Grundprobleme jeder Gesellschaft. Funktionsweise von Wirtschaftssystemen. Einige Elemente der Wirtschaftsordnung der Bundesrepublik Deutschland. Aus der Presse (zur ersten Auflage): Da die Darstellung - am Beispiel der Bundesrepublik orientiert - eine Fulle empirischen Materials und insgesamt einen abgerundeten Uberblick uber die Volkswirtschaftslehre enthalt, eignet sie sich wohl insbesondere fur Nebenfachstudenten der Volkswirtschaftslehre, ist aber auch Anfangern an Fach- und Gesamthochschulen ebenso wie an Universitaten zu empfehlen. Studium 33/83/84"

In diesem Buch erfahren Sie, wie digitale Veranstaltungen emotional beruhren koennen. 28 erfahrene Event-Manager und Kommunikations-Experten haben ihr Know-how zusammengetragen, wie Beruhrung auch auf Distanz gelingen kann. Sie zeigen, was es dazu in den Vorbereitungen, im Verlauf uber Ankommen und Einstieg, im dialogischen Prozess bis hin zum Check-out und nach der Veranstaltung braucht.Der Raum fur die Begegnung von Menschen muss inszeniert werden- bei virtuellen Begegnungen, noch detaillierter, einfuhlsamer und zielgerichteter als bei physischen. In diesem Buch erhalten Sie Inspirationen, wie Sie das Gefuhl des Getrennt-seins uberwinden und Menschen in einen echten Kontakt bringen koennen - vom internationalen Management-Meeting bis zur lokalen Burgerbeteiligung, vom intensiven Online-Training zur virtuellen Zusammenarbeit bis zur Online-Lehre.Anhand vieler Praxisbeispiele erhalten Sie Ideen, wie Online-Meetings auch hinsichtlich Emotionen, tiefgreifendem Dialog und soziodynamischer Prozesse gelingen koennen. Aus dem Inhalt Wie kann die virtuelle Realitat das Gefuhl der tatsachlichen Teilnahme erzeugen? Wie lassen sich persoenliche Begegnungen intelligent matchen? Wie und mit welchen Methoden gelingt Interaktivitat? Wie werden Veranstaltungen inhaltlich relevant und menschlich authentisch? Welche vielfaltigen und einfach zu bedienenden Werkzeuge oder Methoden haben sich bewahrt? Wie kann eine wirksame Dramaturgie echte Gefuhle bei den Teilnehmern schaffen? Wie bereiten wir uns persoenlich vor, wenn wir ein Online-Veranstaltungen durchfuhren wollen?

Das Buch vermittelt die n tigen mathematischen und statistischen Grundlagen f r eine T tigkeit im Financial Engineering und gibt eine Einf hrung in die wichtigsten Ideen aus den verschiedensten Bereichen der Finanzmathematik und Finanzstatistik. Die klassische Theorie der Bewertung von Derivaten, die Grundlagen der Finanzzeitreihenanalyse wie auch statistische Aspekte beim Einsatz finanzmathematischer Verfahren, d.h. die Auswahl geeigneter Modelle, werden vorgestellt und ihre Anpassung und Validierung anhand von Daten gegeben.

Die 2. Auflage wurde durch folgende Kapitel erweitert: Copulas und Value at Risk, Multivariate GARCH Modelle, Statistik extremer Ereignisse.

Die elektronische Version unter http: //www.xplore-stat.de/ebooks/ebooks.html bietet die M glichkeit, alle Tabellen und Grafiken interaktiv zu bearbeiten.