Books > Science & Mathematics > Mathematics > Probability & statistics
|
Buy Now
Varianz- und Verteilungs-Betrachtungen fur Finanzdaten mit Bezug zum Black-Scholes Modell (German, Paperback)
Loot Price: R883
Discovery Miles 8 830
|
|
Varianz- und Verteilungs-Betrachtungen fur Finanzdaten mit Bezug zum Black-Scholes Modell (German, Paperback)
Expected to ship within 10 - 15 working days
|
Bachelorarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich Mathematik -
Stochastik, Note: 1,7, Technische Universitat Kaiserslautern,
Sprache: Deutsch, Abstract: Aktienkurse sind von grosser
Unsicherheit gepragt, da genaue Vorhersagen uber Kurswerte nicht
moglich sind. Dies liegt daran, dass die Aktienkurse sehr vielen
Einflussen unterliegen, wie z.B. der allgemeinen Marktsituation,
der Firmenstrategie, politische Ereignisse usw. Aus diesem Grund
werden Modelle gesucht, die Aktienkurse moglichst genau
beschreiben, um diese Unsicherheit zu verkleinern oder gar zu
beseitigen. Dabei wahlt man gerne stochastische Modelle, um
Aktienkurse zu modellieren, weil man annimmt, dass die Kurse
zumindest zu einem gewissen Anteil zufallig verlaufen und somit
auch nicht exakt vorherzusagen sind. Den Anfang zum Thema
stochastische Modellierung machte im Jahr 1900 Louis Bachelier mit
seiner Disertation. Ein wichtiges Ergebnis fur die moderne
Finanzmathematik lieferten 1973 Black und Scholes mit ihrer
Black-Scholes Formel zur Bewertung von Preisen europaischer
Optionen. Das Modell basiert auf der Arbitrage-Theorie, in der
keine risikolosen Gewinne existieren, da davon ausgegangen wird,
dass diese sofort von den Marktteilnehmern erkannt und uber eine
Preisanpassung eliminiert werden. Das Black-Scholes Modell wurde
wegen seiner Einfachheit sehr beliebt in der Praxis und wird auch
heute noch verwendet. Die Volatilitat spielt im Black-Scholes
Modell eine wichtige Rolle, da sie als einzige Grosse im Modell
unbekannt ist. Diese muss geschatzt werden, womit wir im Bereich
Statistik sind. In der Finanzwelt spielt die Statistik eine grosse
Rolle, wenn es darum geht bestimmte Parameter fur ein Modell zu
schatzen. Dabei muss man sich auf aktuelle bzw. vergangene
Kurswerte beschranken. Auch die Volatilitat muss auf diese Art und
Weise bestimmt bzw. geschatzt werden. Somit konnte man die
Statistik als eine Schnittstelle zwischen den theoretischen
Modellen und der Realitat betrachten. Im Rahmen dieser Bachelo
General
Is the information for this product incomplete, wrong or inappropriate?
Let us know about it.
Does this product have an incorrect or missing image?
Send us a new image.
Is this product missing categories?
Add more categories.
Review This Product
No reviews yet - be the first to create one!
|
|
Email address subscribed successfully.
A activation email has been sent to you.
Please click the link in that email to activate your subscription.