Computational models and methods are central to the analysis of economic and financial decisions. Simulation and optimisation are widely used as tools of analysis, modelling and testing. The focus of this book is the development of computational methods and analytical models in financial engineering that rely on computation. The book contains eighteen chapters written by leading researchers in the area on portfolio optimization and option pricing; estimation and classification; banking; risk and macroeconomic modelling. It explores and brings together current research tools and will be of interest to researchers, analysts and practitioners in policy and investment decisions in economics and finance.

Survey data are used in many disciplines including Social Sciences, Economics and Psychology. Interviewers' behaviour might affect the quality of such data. This book presents the results of new research on interviewers' motivation and behaviour. A substantial number of contributions address deviant behaviour, methods for assessing the impact of such behaviour on data quality and tools for detecting faked interviews. Further chapters discuss methods for preventing undesirable interviewer effects. Apart from specific methodological contributions, the chapters of the book also provide a unique collection of examples of deviant behaviour and its detection - a topic not overly present in literature despite its substantial prevalence in survey field work. The volume includes 13 peer reviewed papers presented at an international workshop in Rauischholzhausen in October 2011.

Computational models and methods are central to the analysis of economic and financial decisions. Simulation and optimisation are widely used as tools of analysis, modelling and testing. The focus of this book is the development of computational methods and analytical models in financial engineering that rely on computation. The book contains eighteen chapters written by leading researchers in the area on portfolio optimization and option pricing; estimation and classification; banking; risk and macroeconomic modelling. It explores and brings together current research tools and will be of interest to researchers, analysts and practitioners in policy and investment decisions in economics and finance.

Dieses UEbungsbuch erganzt das Lehrbuch "Empirische Wirtschaftsforschung und OEkonometrie" und richtet sich an Studierende und Lehrende der Wirtschaftswissenschaften sowie benachbarter Facher. Es bietet die Moeglichkeit, durch das Loesen von Aufgaben unterschiedlicher Typen Kompetenzen zu wichtigen Methoden der angewandten Wirtschaftsforschung und OEkonometrie zu vertiefen. Das Buch bietet UEbungsaufgaben zu den Bereichen Daten (Grundlage und Aufbereitung), Wirtschaftsindikatoren, Input-Output-Analyse, oekonometrische Verfahren, Trend- und Saisonbereinigung sowie Simulation und Prognose. Dabei werden Aufgaben sowohl zu formalen Grundlagen als auch zur Anwendung von Methoden und zur Interpretation der erzielten Ergebnisse eingesetzt. In weiteren Aufgaben werden konkrete Anwendungen aus der Literatur aufgegriffen. Die Mischung aus eher elementaren Fragen, illustrierenden Anwendungen und Beispielen zu praxisrelevanten Themen machen das UEbungsbuch besonders anschaulich und interessant. Die zweite Auflage wurde um weitere ausgewahlte Aufgaben und um Musterloesungen zu fast allen Aufgaben erganzt.

Praktische Anwendung und wissenschaftliche Analyse in den Wirtschaftswissenschaften basieren zunehmend auf dem Einsatz empirischer Methoden. Dieses Buch fuhrt Studierende der Wirtschaftswissenschaften und benachbarter Facher in die wichtigsten Methoden der angewandten Wirtschaftsforschung einschliesslich der OEkonometrie ein. Inhaltlich umfasst das Buch die Bereiche Daten (Grundlage und Aufbereitung), Wirtschaftsindikatoren, Input-Output-Analyse, oekonometrische Verfahren, Trend- und Saisonbereinigung sowie Simulation und Prognose. Dabei wird stets ein enger Bezug zu praktischen Anwendungen und ein intuitiver Zugang angestrebt, ohne auf eine formale Darstellung der Methoden zu verzichten. Die Methoden werden gut verstandlich erlautert. Illustrierende Fallbeispiele und der Bezug zu praxisrelevanten Themen machen das Buch besonders anschaulich und interessant fur den Leser. Die 4. Auflage wurde aktualisiert und in Teilen erganzt.

This special issue of the Journal of Economics and Statistics is devoted to the use of agent-based models for economic policy advice. It presents a collection of research papers in different fields of applications. Special emphasis is laid on discussing the potential and possible limitations of agent-based models for economic policy advice. The editorial provides an overview on the role of agent-based modeling in economic policy referring also to the papers presented. Furthermore, it highlights the strength of the approach, i.e., the explicit microfoundation and the modeling of heterogenous agents. Finally, we also report on current limitations of the method with regard to economic policy advice and point at some areas deserving further research.