Markus Rauscher untersucht die Qualitat mit Hilfe kunstlicher neuronaler Netze erstellter Vorhersagen hinsichtlich der Volatilitat und Korrelation von DAX und REXP. Um die Eignung bestimmter Konstellationen zu ermitteln, findet eine Vielzahl unterschiedlicher Architekturen und Lernalgorithmen Verwendung. Die den herkommlichen Methoden uberlegenen neuronalen Modelle werden dargestellt und sich daraus ergebende Moglichkeiten diskutiert.

Stephan Anders bewertet Insurance-Linked Securities (ILS) aus Sicht ihrer Emittenten und Investoren eingehend. Die Ergebnisse zeigen, dass ILS sowohl im Sach- als auch im Lebensversicherungsbereich vorteilhaft eingesetzt werden konnen. Sie ersetzen traditionelle Finanzierungsformen in der Assekuranz zwar nicht vollstandig, aber sie erganzen sie sinnvoll.

Frank Muller vergleicht verschiedene Kombinationen aus Fondsanlagen und Lebensversicherungen mit dem Ziel, dem Anleger eine moglichst hohe Mindestrendite zu garantieren. Er zeigt, dass einfachste, durch den Anleger zusammenstellbare Produkte teilweise bessere Ergebnisse erzielen als fondsgebundene, eine Mindestauszahlung garantierende Lebensversicherungen.

In seiner auf Zeitreihendaten der versicherungswirtschaftlichen Entwicklung und auf relevanten gesamtwirtschaftlichen Einflussfaktoren basierenden Untersuchung der Kompositversicherung zeigt Matthias Hofer den engen Zusammenhang zwischen der versicherungswirtschaftlichen Entwicklung und gesamtwirtschaftlichen Grossen wie z.B. dem Bruttoinlandsprodukt. Es wird deutlich, dass die Berucksichtigung spezieller Faktoren in den einzelnen Versicherungszweigen zu einer Verbesserung der Modelle fuhren kann.

Antje Musil verdeutlicht den engen Zusammenhang zwischen der Eigenverantwortung des Patienten und der Arzt-Patient-Beziehung. Sie entwickelt ein Vergutungssystem, das die Entlohnung des Arztes starker an das Leistungsergebnis knupft und so fur eine starkere Patientenorientierung des Leistungserbringers sorgt.

Martin Johanntoberens analysiert das Zusammenspiel von Underwriting (Risikozeichnung) und Risiko-Management (naturwissenschaftlich-technische Risikoabschatzung) bei Entscheidungsfindungen in Fragen der Versicherbarkeit. Seiner empirischen Analyse zufolge orientieren sich Industrie-Haftpflichtversicherer primar an wirtschaftlichen Gesichtspunkten: Risikomanagement scheint uberwiegend der Aussendarstellung und der Gewinnung von Legitimitat zu dienen.
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Reinhard Lahusen entwickelt drei eigene Modelle, die er mit vorhandenen Modellen vergleicht, wobei grundsatzliche Kriterien des Asset-Managements sowie Anforderungen des deutschen Alterssicherungssystems und der Praktikabilitat berucksichtigt werden."

Torsten Grzebiela identifiziert spezifische Risiken des Internets. Auf der Basis eines komplementaren Ansatzes zur Handhabung der Internet-Risiken untersucht er technische Sicherungsmassnahmen, vertrauensbildende Massnahmen und oekonomische Instrumente zur Risikobegrenzung.

Die Notwendigkeit eines Customer Value Managements in Franchisesystemen resultiert aus der Tatsache, dass der Erfolg des Franchisegebers uber die Franchisegebuhr bzw. Handelsspanne an den Erfolg des Franchisenehmers gekoppelt ist. Geht man davon aus, dass der Franchisegeber primar an einer angemessenen Verzinsung seines in das Franchisesystem investierten Eigenkapitals interessiert ist, sind alle Aktivitaten des Franchisegebers zur planmassigen Gestaltung der Beziehung zum Franchisenehmer an diesem Ziel auszurichten. Folglich sind die einzelnen Franchisegeber-Franchisenehmer-Bezie-hungen jeweils als (Teil-)Inves-titionen zu begreifen, deren Vorteilhaftigkeit sich anhand des Partner Value (PV) bemisst. Eva-Maria Gust entwickelt ein Konzept zur Franchisenehmer-Bewertung. Zur Ermittlung des Partner Value wird auf das Modell des Vollstandigen Finanzplans (VOFIs) und Markov-Prozesse als Verfahren zur Prognose der originaren franchisenehmerbezogenen Zahlungen zuruckgegriffen. Anhand des Partner Value lasst sich fruhzeitig erkennen, ob sich die Franchisenehmer hinsichtlich der obersten Zielsetzung des Franchisegebers optimal entwickeln werden und welche Ansatzpunkte fur wertsteigernde Massnahmen existieren.

Uta Elisabeth Hagen untersucht Zielsetzung, Methodik und Einsatzmoglichkeiten von Portfolio-Insurance-Konzepten. Sie prasentiert umfangreiche Erkenntnisse zu speziellen Portfolio-Insurance-Strategien auf der Basis von Monte-Carlo-Simulationen und eines Backtestings fur den deutschen Finanzmarktmarkt anhand des DAX30-Performanceindexes sowie der REX-Renditen.

Risks can be identified, evaluated, and mitigated, but the underlying uncertainty remains elusive. Risk is present across all industries and sectors. As a result, organizations and governments worldwide are currently experiencing higher levels of risk and have had to make risky decisions during times of crisis and instability, including the COVID-19 pandemic, economic and climate perils, and global tensions surrounding terrorism. It is essential that new studies are undertaken to understand strategies taken during these times to better equip business leaders to navigate risk management in the future. Global Risk and Contingency Management Research in Times of Crisis examines the impact of crises including the COVID-19 pandemic, which has tested organizational risk and contingency management plans. It provides significant insights that should benefit business leaders on risk and contingency management in times of crisis. It emphasizes strategies that leaders can undertake to identify potential future risks and examines decisions made in past crises that can act as examples of what to do and what not to do during future crisis events. Covering topics such as auditing theories, risk assessment, and educational inequality, this premier reference source is a crucial resource for business leaders, executives, managers, decision makers, policymakers, students, government officials, entrepreneurs, librarians, researchers, and academicians.

Die demographische und gesamtwirtschaftliche Entwicklung erfordert eine neue Konzeption der deutschen Alterssicherung. Anke Steenbock entwickelt eine solche Konzeption, indem sie Anregungen aus dem Ausland aufnimmt und Ruckschlusse aus theoretischen Analysen zieht."

Dieses Buch befasst sich mit der herrschaftstheoretisch orientierten Organisationsgeschichte des modernen Krankenkassenwesens, die die Organisation "Krankenkasse" als historisch-spezifisches Phanomen begreift, das auf das engste mit der Entstehung der modernen, kapitalistischen Gesellschaftsform verbunden ist."

Die Deregulierung des Versicherungsmarktes fuhrt zu einer Verscharfung des Wettbewerbs. Die Unternehmen versuchen deshalb, die Kosten fur Produktion und Vertrieb von Versicherungsschutz zu senken. Durch die Fortschritte der Informations- und Kommunikationstechnologie wird die Verlagerung der gesamten Vertragsbearbeitung vom Unternehmen auf den betriebsgebundenen Aussendienst moglich.
Eva Kendl untersucht, ob diese Strategie sinnvoll ist. Sie analysiert die technische und personelle Ausstattung und beschreibt detailliert die Arbeitsablaufe in deutschen Agenturen. Die Autorin kommt zu dem Ergebnis, dass die dezentrale Vorgangsbearbeitung Vorteile fur alle Beteiligten bietet. Allerdings ist die Ubernahme weiterer betrieblicher Teilfunktionen vor allem fur den Vermittler mit erheblichen Investitionen verbunden.
Verzeichnis: Eva Kendl untersucht, ob die Verlagerung der Vertragsbearbeitung auf den betriebsgebundenen Aussendienst sinnvoll ist. Sie kommt zu dem Ergebnis, dass die dezentrale Vorgangsbearbeitung Vorteile fur alle Beteiligten bietet. Allerdings ist die Ubernahme weiterer betrieblicher Teilfunktionen vor allem fur den Vermittler mit erheblichen Investitionen verbunden."

Das Buch analysiert die Problematik der Anlageentscheidung fur steuerbegunstigte Kapitalanlagen und gibt dem Investor, seinem Anlage- oder Steuerberater und auch Emissionsgesellschaften Verfahren an die Hand, die investitionsspezifischen Unsicherheiten zu minimieren."

Mit Blick auf Verbraucherschutz, Stabilitat, Risikoallokation und Innovation analysiert der Autor ein zentrales Problem der grundsatzlichen Ordnung des finanziellen Sektors."

Dieses Buch wendet sich an Studierende der Wirtschaftswissenschaften, der Ma thematik, der Informatik und der Ingenieurwissenschaften mit wirtschaftswissen schaftlicher Orientierung an Fachhochschulen und Universitaten. Daneben ist es auch fiir das Fernstudium und fiir die berufsbegleitende Weiterbildung geeignet. Zur Finanzmathematik gibt es eine breite Palette von Lehrbuchern mit unterschiedlichem Anspruchsniveau, wahrend das Lehrbuchangebot zur Versicherungsmathematik bisher eher nicht ausreicht. Das vorliegende Buch besteht aus zwei Teilen. Die ersten beiden Kapitel sind der Finanzmathematik gewidmet. Sie enthalten die Voraussetzungen und dienen als Brucke fiir den zweiten Teil, der sich mit der Versicherungsmathematik beschaftigt. Schwerpunkte sind vor allem die mathematischen Modelle und Verfahren in der Personenversicherung (in der Hauptsache Lebens- und Rentenversicherung) und in einigen Andeutungen in der Sachversicherung. Im Anhang wird aktuelles Daten und Bildmaterial bereitgestellt. Der Leser benotigt Grundkenntnisse der Wahrscheinlichkeitsrechnung und mathe in der mathematischen Modeliierung prakti matischen Statistik sowie Erfahrungen scher Aufgabenstellungen. Das Kapitel 3 enthalt zur Wahrscheinlichkeitsrechnung auch einige Fakten, die uber das elementare Wissen hinausgehen. Die wichtigsten Formeln und Definitionen werden durch Einrahrnungen optisch her vorgehoben. Zum besseren Verstandnis sind Beispiele angefiigt worden. Im Normal fall reicht ein Taschenrechner zur Begleitung dieser Beispiele aus. Fur umfangreiche numerische Berechnungen sowie fiir die Erstellung von Abbildungen wurde das Software-Paket MA.1HCAD 5.0 PLUS benutzt. Ein herzlicher Dank sei gerichtet an Herrn Professor Dr. Laux, der mir den Weg zu Herrn Dr. Bertsch und Herrn Blaser von der Wustenrot LebensversicherungsAkti engesellschaft geebnet hat. Diesen Herren bin ich fiir die Uberlassung von Datenma terial zur Versicherungsmathematik dankbar."