Im wende mim mit diesem Buch nicht an die sogenannten Fachleute, die samtliche Vorschriften des Steuerrechts aus dem Kopfe hersagen konnen. Ihnen, den Positivisten des Bilanzwesens, etwas zu sagen, was grundsatz licher Natur ist, durfte vergeblich sein. Es geht mir auch gar nicht um eine verspatete Ehrenrettung meines verehrten Lehrers Professor Dr. Or. h. c. Fritz Schmidt, der mir die ersten Erklarungen uber Bilanzen im allgemeinen gab, ehe ich mich dann notgedrungen mit den Vorschriften der Gesetzgeber befassen musste. Fritz Schmidt hat die Ehrenrettung nicht notig. Es ist nidit seine Schuld, dass die juristische Wirklichkeit uber seine Theorien hinweggeschritten ist. Man kann auch keinem Toten, wie das Friedrich Nietzsche gegenuber Jesus Christus getan hat, vor werfen: Warum hat er nicht lauter gesprochen? Es kommt mir in dieser Schrift nur darauf an, in all denjenigen Wirtschaftspraktikern wieder eine Neigung zur Bilanztheorie zu erwecken, die nom ein Gefuhl fur wahr und unwahr haben, und zwar wahr im Sinne von moralisch, ethisch wahr - nicht im Sinne von gesetzlich wahr und richtig. Denn unsere Bilanzvorschriften haben sich auf erschreckende Weise von der Bilanzwahrheit entfernt, und es ist nimt gut, verstummelte, verfalschte und verbogene Unterlagen zur Grundlage von betriebswirtschaftliehen Entscheidungen zu machen. Ich hoffe, vor allem meinen Bankfreunden und dem Nachwuchs an Be triebswirten mit dieser Schrift eine Freude zu machen, sie zur Diskussion anzuregen und damit vielleicht eine Bewegung auszulosen, die zu einer Ruckbesinnung fuhrt. Fur die kritisme Durchsimt des Manuskripts danke ich Herrn Pro fessor Dr. Schonle."

Von der zweiten Auflage unterscheidet sich diese dritte zunachst da durch, dass nicht nur Handels-und Industrieunternehmen, sondern auch Verkehrsunternehmen, Kreditinstitute und Versicherungen behandelt sind. Ferner sind viele Fragen ausfuhrlicher und dadurch, wie ich hoffe, grundlicher erortert, ohne dass jedoch die klare Kurze, die ich in allen meinen Werken anstrebe, gelitten haben durfte. Wie in den fruheren Auflagen habe ich mich auch in dieser bemuht, meinen Lesern die doppelte Buchfuhrung, diese hervorragende Erkennt nisquelle der Unternehmen, so nahezubringen, dass sie ihnen, einmal wahrhaft begriffen, zum unverlierbaren Besitz wird und ihr betriebs wirtschaftliches Denken wesentlich fordert. Viele Anregungen empfing ich durch Mitwirkung bei Prufung von Bewerbern um Bestellung als Wirtschaftsprufer oder vereidigter Buch prufer; seit dem Jahre 1949 fuhre ich in den Prufungsausschussen der Landeskammer Niedersachsen fur das wirtschaftliche Prufungs und Treuhandwesen den Vorsitz. Fur hochst wertvolle Ratschlage und Auskunfte bin ich folgenden Per sonlichkeiten und Firmen zu grosstem Dank verpflichtet: Professor Dr. Draheim, Privatdozent Dr. Furst, Lehrbeauftragter Wirt schaftsprufer Volkmann, Hannover. Wirtschaftsprufer Dr. Bilke, Dargei, Dr. Hampe, Dr. Kotterba, Hannover. Wirtschaftsberatung Aktiengesellschaft, Zweigstelle Hannover. Industrieberater Dr.-Ing. Gans, Hildesheim, Plaut, Hannover. Fachberater fur Buchungsmaschinen Meise, Hemmingen-Westerfeld. IBM Deutschland Internationale Buro-Maschinen GmbH, Geschaftsstelle Hannover. 1. C. Konig & Ebhardt, Hannover. H. Hunig, Buchhaltungsorganisation, Hannover. Rudolph Karstadt AG, Essen und Zweigniederlassung Hannover. Kaufhof AG, Zweigniederlassung Wuppertal-Elberfeld. Continental Gummi-Werke AG, Hannover. Rheinstahl Hanomag AG, Hannover. Stadtwerke, Hannover. 6 Vorwort Hamburger Hochbahn AG, Hamburg. Hannoversche Verkehrsbetriebe (Ostra) AG, Hannover. Bank fur Gemeinwirtschaft AG, Niederlassung Hannover. Deutsche Bank AG, Filiale Hannover. Landesgenossenschaftsbank eGmbH, Hannover."

Es ist erstaunlich, wie viele Unternehmen im Zeitalter der Elektronik und der Automatisierung in der Lohna'brechnung und Lohnauszah lung Verfahren anwenden, die eigentlich in die Zeit des Tag,elohns gehoeren. Ebenso verwunderlich ist ,es, dass ein grosser Teil der Arbeit nehmer, insbesondere der Arbeiterschaft, noch in einer Zeit denkt, dte langst uberholt ist. Sie vergessen dabei, dass eine Wandlung in der bisher bestehenden Gesellschaftsordnung eingetreten ist. Tradition, Gewohnheit und eine gewisse Furcht vor dem Neuen sind die Grunde einer ablehnenden Haltung gegenuber der AEnderung des althergebrachten Lohnzahlungsrhythmus und der seit Jahrzehnten gebrauchlichen Barauszahlung. Nach voelliger Erstarrung des Lohnzahlungssystems hat man in bei den Lagern jetzt ploetzlich lebhafter zu denken begonnen. Die Stim men der Befurworter der bargeldlosen Lohnzahlung sind nicht mehr zu uberhoeren. Genauso wenig kann man an der Tatsache der immer mehr auftretenden Arbeitszus,ammenballung in den Lohnburos, mit hervorgerufen durch die Arbeitszeitverkurzungen, vorubergehen. Unternehmer wie Arbeitnehmer mussen sich mit dem Problem der bargeldlosen Lohnzahlung befassen und auseinandersetzen.

In Literatur, Rechtsprechung und Praxis tritt bei der Behandlung von Bilan zierungsfragen die Lehre von der dynamischen Bilanz zunehmend in den Vorder grund; dies zeigt in den letzten Jahren in besonderem MaBe die RechtspredlUng des Bundesfinanzhofs. Leider wird hierbei nicht selten der eigentliche Kern der dynamischen Bilanzauffassung verkannt, so daB haufig MiBverstandnisse die Folge sind. Grundsatzlich schlieBen wir uns der seit langem herrschenden Meinung an, daB die Jahresbilanz primar der Erfolgsermittlung zu dienen habe. Die vorliegende Arbeit untersucht die Aktivierung der Sachanlagegiiter im Lichte dynamischer Bilanzauffassung. Dabei werden nur die Zugange dieser Giiter, d. h. ihre erstmalige Aufnahme in Handels- und Steuerbilanz, beriicksichtigt. Da die Sachanlagegiiter vor allem in der Industrie bedeutsam sind. stehen die Industrie bilanzen im Vordergrund unserer Untersuchung, wenngleich auch aus anderen Wirtschaftszweigen einzelne Fragen zur Sprache kommen. Ihrer Bedeutung entsprechend, nimmt die Steuerbilanz den weitaus grolhen Teil dieser Schrift ein. Dies urn so mehr, als die Rechtsprechung der obersten Steuer gerichte - angefangen von den ersten Urteilen des RFH bis zu den jiingsten Ent scheidungen des BFH-in vielen Fallen zu den umstrittenen Fragen unseresThemas Stellung genommen hat. Mit dieser umfangreichen Rechtsprechung sowie dem fast uniiberschaubar gewordenen Schrifttum setzt sich diese Arbeit kritisch auseinander. Dennoch glauben wir auf die Handelsbilanz nicht verzichten zu konnen, da u. E. der Grundsatz der MaBgeblichkeit der Handelsbilanz fiir die Steuerbilanz groBere Beachtung erheischt, als dies oftmals der Fall ist."

In den meisten Schriften uber Betriebsbuchhaltung wird die Verrechnung innerbetrieblicher Leistungen nur kurz behandelt. Wegen der Bedeutung dieser Frage fur eine zuverlassige Kostenrechnung und angesichts des starken Interesses der Praxis ist daher eine eingehende Monographie uber dieses Spezialproblem notwendig. Die in der ersten Auflage als Sonderdruck aus meiner "Kalkulatorischen Buchhaltung" erschienene Schrift tragt in der nunmehr vorliegenden zweiten Auflage betont selbstandigen Charakter. Das nicht einfache Thema hat durch die erweiterte Begriffsklarung, die der uberarbeiteten Behand lung der Verrechnungstechnik vorausgeht, eine noch umfassendere und geschlossenere Darstellung gefunden. Die Vielfalt des methodischen Vorgehens lasst sich ohne ausreichende Zahlenbeispiele, die daher einen Schwerpunkt der Schrift bilden, nicht ver standlich machen. Auf Wunsch vieler Leser sind in der neuen Auflage die zahlreichen Abbildungen und Aufstellungen zu den durchgerechneten Beispielen, die den laufenden Text erlautern, am Schluss geschlossen zu sammengestellt. Dadurch werden auch die verbalen Ausfuhrungen ein heitlich konzentriert. Fur Leser, die sich mit weiteren Problemen der Betriebsbuchhaltung befassen wollen, ist im Anhang eine Gliederung der "Kalkulatorischen Buchhaltung" wiedergegeben. Die ., Kalkulatorische Buchhaltung" ist im glei chen Verlag inzwischen in 5. Auflage und der ., Grundriss der Betriehsbuch haltung," der eine Kurzfassung des Hauptwerkes darstellt, in 3. Auflage erschienen. Meinem Assistenten, Herrn Dipl.-Kfm. Gunter Dlugos, danke ich fur die wertvolle Unterstutzung bei der Uberarbeitung der Schrift und fur die Hilfe beim Korrekturlesen."

Die Frage der Bewertung ganzer Untersuchungen ist bis in die jUngste Zeit hinein in der Betriebswirtschaftslehre ausgiebig diskutiert worden, ohne daB es zu einer einheitlichen Auffassung in allen Punkten gekommen ware. Dieses Problem ist auch fUr die offentliche Energieversorgung von groBer Bedeutung. Das Ministerium fUr Wirtschaft und Verkehr des Landes Nordrhein-Westfalen hat daher dem Energiewirtschaftlichen Institut an der Universitat Koln einen Forschungsauftrag zu diesem Fragenkomplex erteilt. Die Ergebnisse dieser Untersuchung, die mit der dankenswerten UnterstUtzung des Ministerium durchgefUhrt werden konnte, werden hier- mit vorgelegt. Soweit aktuelles Material verwendet werden muBte, ist die Arbeit mit dem ersten Halbjahr 1955 abgeschlossen worden. Das Institut hofft, damit einen nUtzlichen Beitrag zur Diskussion um die Unternehmensbewertung liefern zu konnen. Prof. Dr. Wessels Direktor des Energiewirtschaftlichen Instituts an der Universitat Koln Seite 7 Forsohungsberiohte des Wirtschafts- und Verkehrsministeriums Nordrhein-Westfalen EINFUHRUNG Die betriebswirtschaftliche Lehre tiber den Wert und die Bewertung ganzer Wirtschaftseinheiten unterscheidet nach SCHMALENBACH 1) grundsatzlich den sog. Ertragswert und den sog. Sachwert. Ertragswert: Der Wert einer nternehmung im ganzen richtet sich allein nach dem Nutzen, den sie in der Zukunft erbringen kann. Der "wahre Wert" einer Unternehmung ist demnach der auf den Bewertungsstichtag diskon- tierte Wert der ktinftigen Reinertrage. Er wird Zukunftsertragswert oder kurz Ertragswert genannt.