Die Entwicklung und Implementierung interner Verfahren zur Beurteilung und Sicherstellung der angemessenen oekonomischen Kapitalausstattung (Internal Capital Adequacy Assessment Process, ICAAP), die neben der Kapitalplanung und Stresstests das Risikotragfahigkeitskonzept umfassen, bilden unter der Saule 2 der Basler Eigenkapitalvereinbarung ein Kernstuck des aufsichtlichen UEberprufungsverfahrens (Supervisory Review Process, SRP). Ausgehend von den theoretischen Grundlagen der Basler Eigenkapitalvereinbarung stellt Sonja Fiedler die regulatorischen Rahmenbedingungen der Risikotragfahigkeitsbetrachtung vor. Nach der Abgrenzung und Analyse der grundlegenden Ansatze zur Abbildung der Risikotragfahigkeit folgt eine empirische Untersuchung der in der Praxis vorzufindenden Risikotragfahigkeitsansatze.

Desiree Schubert und Elsa Pieper zeigen in diesem essential auf, welchen eigenen Regeln Nachhaltigkeitskommunikation folgen sollte, um Wirksamkeit zu erzielen. Daraus haben die Autorinnen praxisrelevante Aspekte fur die Versicherer ubersetzt. Erfolgskriterien sind: Integrierte Kommunikation, Verstandlichkeit, Wesentlichkeit und Glaubwurdigkeit sowie Dialogorientierung. Ausgewahlte Beispiele zeigen, dass es sich lohnt, Nachhaltigkeit von Anfang an strategisch aufzusetzen und diese wirksam, d.h. in der richtigen Art und Weise uber die richtigen Kanale zu kommunizieren und mit relevanten Stakeholdern in den Dialog zu treten.

Jan Natolski behandelt die Problematik der Quantifizierung des Risikokapitals aus einer theoretischen Perspektive, die in wertvolle Impulse fur die praktische Handhabung mundet. Dies ist ein wichtiger Schritt, da Versicherungsunternehmen durch die Richtlinie Solvency II verpflichtet sind, genugend Risikokapital zu hinterlegen, um die Gefahr der Insolvenz moeglichst gering zu halten. Als zentrales Resultat zeigt der Autor, dass die in der Praxis verwendete Methode der Replikation mathematisch fundiert ist. Dabei setzt er Methoden aus verschiedenen mathematischen Gebieten, so z.B. der Optimierung und der Stochastik, ein.

Dieses essential gibt einen allgemein verstandlichen UEberblick uber ausgewahlte Erkenntnisse der modernen Verhaltensoekonomie und erlautert insbesondere die Bedeutung dieser Erkenntnisse fur die Versicherungswirtschaft. Der Fokus liegt dabei auf vom Idealbild des homo oeconomicus abweichenden Verhaltensmustern, die fur die Versicherungsbranche relevant sind. Die Autoren zeigen, wie die Erkenntnisse der modernen Verhaltensoekonomie dabei helfen koennen, die Bedurfnisse und Entscheidungsprozesse von Versicherungskunden besser zu verstehen und so die Akzeptanz bedarfsgerechter Versicherungsprodukte zu erhoehen.

Tobias Albrecht Kumpmann wertet aktuelle Studien zum Risikomanagement in mittelstandischen Unternehmen hinsichtlich Vorsorge und Einsatz betriebswirtschaftlicher Methoden zur Verhutung von Risiken aus und generiert daraus Hypothesen fur weiteren Forschungs- und Handlungsbedarf im Mittelstand. Es stellt sich heraus, dass Controlling-Methoden im Mittelstand nicht genugend eingesetzt werden. Dies beeintrachtigt das Risikomanagement negativ.

Werden Risiken ohne Beachtung der Nachhaltigkeit untersucht, stossen Entscheider an Grenzen, weil sie die Komplexitat und Dynamik der Risiken uberraschen. Die Herausforderungen in der Gesellschaft und grosse Schaden zeigen, dass es bisher keinen uberzeugenden Ansatz zum Umgang mit Risiken unter Einbeziehung der Nachhaltigkeit gibt. Der Tagungsband enthalt Anregungen und Loesungsansatze zur Verknupfung der Themen Risiko und Nachhaltigkeit aus Gesellschaft, Politik, Wirtschaft, Gesundheit und Technik.

Sabrina Kiszka gibt einen UEberblick uber die Kategorien der operationellen Risiken, die nicht nur betriebsintern eine zunehmende Relevanz fur Kreditinstitute besitzen, sondern auch in den Fokus der Bankenaufsicht rucken. Verknupft mit aktuellen Beispielen aus der Bankenpraxis legt die Autorin einen geeigneten internen Steuerungsprozess dar. Auf Basis der bisherigen aufsichtsrechtlichen Messansatze analysiert die Autorin den uberarbeiteten Standardansatz und zeigt als Ergebnis Verbesserungsvorschlage auf.

Dieser praktische Leitfaden vermittelt Arbeitgebern, wie sie sich optimal auf Betriebsprufungen durch die Deutsche Rentenversicherung vorbereiten. Samtliche Fragen sowie die rechtlichen Hintergrunde rund um Sozialversicherung, Kunstlersozialversicherung und Unfallkassen werden umfassend und verstandlich behandelt. Handlungsempfehlungen im Fall von Unstimmigkeiten und rechtliche Moeglichkeiten sowie zahlreiche Fallbeispiele runden das Werk ab. Das Buch wendet sich vor allem an HR-Verantwortliche, Geschaftsfuhrer und Steuerberater sowie Lehrende und Studierende an weiterbildenden Institutionen. Die 2. Auflage wurde grundlich uberarbeitet und aktualisiert und um ein eigenes Kapitel zur Kunstlersozialversicherung erganzt.

Dieses Buch gibt einen methodisch fundierten Zugang zum wertorientierten Risikomanagement, einem fachubergreifenden Aufgabengebiet, das Komponenten aus dem Controlling und dem Aktuariat umfasst. Der anwendungsorientierten Ansatz versetzt den Leser in die Lage, ein auf quantitativen Methoden basiertes Risikomanagement unter kritischer Wurdigung seiner Grenzen praktisch im Unternehmen zu implementieren. Die Schwerpunkte des Buches sind hierbei Risikokapital und Kapitalallokation, Erfolgsmessung und wertorientierte Steuerung. Es wird ausserdem der Zusammenhang zu regulatorischen Entwicklungen (z. B. Solvency 2) hergestellt. In der Neuauflage wurden die Abschnitte uber Solvency 2 vollstandig uberarbeitet und aktualisiert. Ausserdem enthalt dieses Buch ausfuhrliche Rechenbeispiele, die in der Open Source Skriptensprache Julia programmiert wurden und aus dem Internet heruntergeladen werden koennen.

Despite the importance of insurance in enabling individual and collective social, economic, and financial activities, discussions about the macro-economic role and risks of insurance markets are surprisingly limited. The core motivation for publishing this book is to bring together academics, regulators, and industry experts to provide a multifaceted array of research and perspectives on insurance, its role and functioning, and the potential systemic risk it could create. The first part discusses the macro-economic role of insurance and how insurance is different from banking and general finance. Understanding the differences between the balance sheets of insurers and other financial intermediaries is essential to understand the potential differences in risk nature and differences in optimal regulation. The second part of the book focuses on the risks of the insurance sector and the potential for systemic risk. The various chapters discuss the risks both on the asset and liability sides of insurers' balance sheets. The third part of the book covers the impact of regulation on insurance companies. Existing regulation is often complex and has a large impact on insurance companies' decision-making and functioning. The chapters also illustrate the unintended consequences of various forms of regulation. The book concludes with a summary of a survey that has been conducted in collaboration with McKinsey, where insurance executives have been asked about the risks and regulation in the insurance sector. The survey provides guidance for future research on insurance markets.

Dieses Buch vermittelt die Basics sowie praktikable Tools, um sich in guten wie auch in schlechten Zeiten den unterschiedlichsten Situationen im Finanzvertrieb stellen zu koennen. Es richtet sich an selbstandige Handelsvertreter ebenso wie an Fuhrungskrafte des Innendienstes und des angestellten Aussendienstes im Versicherungs- und Finanzdienstleistungsgewerbe. Der Vertrieb von Versicherungen und Finanzdienstleistungen gehoert zu den hartesten Vertrieben am Markt. Wer in diesem Verdrangungsmarkt bestehen moechte und langfristig Zufriedenheit mit seiner Arbeit erfahren moechte, muss mental topfit sein. AEhnlich wie im Leistungssport wird nur derjenige in diesem Vertrieb sein Ziel erreichen, der auch mental stets optimal vorbereitet ist.

Das Buch vermittelt einen grundlegenden und praktischen Einstieg in die Lebensversicherungsmathematik. Es ist einerseits mathematisch stringent und andererseits praktisch anschaulich. Dadurch wird eine intuitive und sichere Einfuhrung in die versicherungsmathematische Analyse von klassischen Lebensversicherungsprodukten ermoeglicht. Eine Vielzahl praktischer Beispiele, Abbildungen und Anwendungen macht das Buch anschaulich und interessant. Mit der vorliegenden zweiten Auflage wurden eine grundliche UEberarbeitung sowie eine umfangreiche Erweiterung vorgenommen. Insbesondere wurden die einschlagigen Gesetzesnovellen fur die versicherungsmathematische Praxis berucksichtigt. Ausserdem wurden 90 Aufgaben mit Loesungen in das Buch aufgenommen.