"An accessible, intriguing explanation of game theory . . . that can help explain much human behavior." -Seattle Post-Intelligencer Humans, like bacteria, woodchucks, chimpanzees, and other animals, compete or cooperate in order to get food, shelter, territory, and other resources to survive. But how do they decide whether to muscle out or team up with the competition?In "The Survival Game," David P. Barash synthesizes the newest ideas from psychology, economics, and biology to explore and explain the roots of human strategy. Drawing on game theory-the study of how individuals make decisions-he explores the give-and-take of spouses in determining an evening's plans, the behavior of investors in a market bubble, and the maneuvers of generals on a battlefield alongside the mating and fighting strategies of "less rational" animals. Ultimately, Barash's lively and clear examples shed light on what makes our decisions human, and what we can glean from game theory and the natural world as we negotiate and compete every day.

The author examines the interplay between evolutionary game theory and the equilibrium selection problem in noncooperative games. Evolutionary game theory is one of the most active and rapidly growing areas of research in economics. Unlike traditional game theory models, which assume that all players are fully rational and have complete knowledge of details of the game, evolutionary models assume that people choose their strategies through a trial-and-error learning process in which they gradually discover that some strategies work better than others. In games that are repeated many times, low-payoff strategies tend to be weeded out, and an equilibrium may emerge. Larry Samuelson has been one of the main contributors to the evolutionary game theory literature. In Evolutionary Games and Equilibrium Selection, he examines the interplay between evolutionary game theory and the equilibrium selection problem in noncooperative games. After providing an overview of the basic issues of game theory and a presentation of the basic models, the book addresses evolutionary stability, the dynamics of sample paths, the ultimatum game, drift, noise, backward and forward induction, and strict Nash equilibria.

In economics, most noncooperative game theory has focused on equilibrium in games, especially Nash equilibrium and its refinements. The traditional explanation for when and why equilibrium arises is that it results from analysis and introspection by the players in a situation where the rules of the game, the rationality of the players, and the players' payoff functions are all common knowledge. Both conceptually and empirically, this theory has many problems. In The Theory of Learning in Games Drew Fudenberg and David Levine develop an alternative explanation that equilibrium arises as the long-run outcome of a process in which less than fully rational players grope for optimality over time. The models they explore provide a foundation for equilibrium theory and suggest useful ways for economists to evaluate and modify traditional equilibrium concepts.

Das Lehrbuch gibt eine anwendungsorientierte Einfuhrung in alle wichtigen Teilbereiche des Operation Research. Im Einzelnen werden lineare, ganzzahlige und nichtlineare Optimierungsansatze, Methoden der Projektplanung und Netzplantechnik, stochastische Modelle sowie nichtexakte Losungsverfahren behandelt. Die jeweiligen Methoden werden anhand zahlreicher betrieblicher Anwendungsbeispiele aus den Bereichen Produktion, Logistik, Marketing und Finanzwirtschaft illustriert. Entsprechende Ubungsaufgaben mit ausfuhrlichen Losungen tragen zur Vertiefung des Stoffes bei und helfen bei der Vorbereitung auf Klausuren.

"A classic introduction [to game theory] for the general reader."-Rob Norton, Fortune

Whether your primary interest is to improve your card game or put together a political coalition, here you will be enjoyably instructed in an approach to strategy that has caught the imagination of a generation of readers.

John McDonald looks at the elusive thread of opposition and conflict that runs through human interrelationships, from the striking of a bargain to the clash of war. He discusses poker; game theory, as it applies to games but mainly to business; the strategies of buyers and sellers; and finally military and other applications.

"Remarkably fine."-John Kenneth Galbraith

Why can't we think straight about the big issues that face our society? Why are we taken in by the phony arguments of populists and scammers? Where are the philosophers hiding when we need them to tell us what makes sense? They are hiding because they have nothing to say. The airy-fairy answers offered by writers of footnotes to Plato were wrong two thousand years ago, and they are still wrong now. All this time, we should have been listening to a different but equally venerable branch of matter-of-fact philosophy pioneered by the much-maligned philosopher Epicurus. His ideas were suppressed in ancient times as heretical, but the development of the theory of games and decisions makes it timely for those of us who care about science to revive his style of thinking-not just about the world around us but about ourselves as well. The price of transferring our allegiance to Epicurus and his modern followers is that we can no longer enjoy the luxury of being told what we want to hear. It would be nice if we were really equipped with a hotline to a metaphysical world of transcendental ideals, but the truth is that we are just the flotsam left behind on the beach when the evolutionary tide went out, and we have to get real about what will and will not work for our imperfect species before it is too late. This book is an attempt to point the way. It has no equations and very little jargon; nor does it pull any punches, either in explaining how game theory works or in exposing the follies of famous metaphysicians.

Was hat Hamlet falsch gemacht? In diesem Buch lernen Sie Instrumente kennen, mit denen Sie dieser Frage systematisch nachgehen koennen - die Ihnen helfen, Entscheidungssituationen zu durchdenken, die sich durch Konflikte und Koordinationsprobleme auszeichnen. Mit Hilfe spieltheoretischer Konzepte und Ansatze werden Sie Ihre Antwort darauf finden, was Hamlet falsch gemacht hat, warum der Kalte Krieg "kalt" blieb und warum Michelin seinen Eintritt in den US-Markt besser vermieden hatte. Die Spieltheorie ist aus der heutigen OEkonomik nicht mehr wegzudenken. Auch in der Politikwissenschaft, Soziologie und Philosophie findet sich inzwischen ein breites Band sehr unterschiedlicher Anwendungen. Diese Einfuhrung in die Spieltheorie liefert die theoretischen Grundlagen und schult beim Leser die spieltheoretische Argumentationsweise. Fur die vorliegende 8. Auflage wurden grosse Teile der Kapitel 1 bis 4 grundlich uberarbeitet und erganzt. Das neue Kapitel 9 bietet unterhaltsame Einblicke in die spannende (Vor-)Geschichte der Spieltheorie. Eine gut lesbare Einfuhrung!

Although numerical approximation and statistical inference are traditionally covered as entirely separate subjects, they are intimately connected through the common purpose of making estimations with partial information. This book explores these connections from a game and decision theoretic perspective, showing how they constitute a pathway to developing simple and general methods for solving fundamental problems in both areas. It illustrates these interplays by addressing problems related to numerical homogenization, operator adapted wavelets, fast solvers, and Gaussian processes. This perspective reveals much of their essential anatomy and greatly facilitates advances in these areas, thereby appearing to establish a general principle for guiding the process of scientific discovery. This book is designed for graduate students, researchers, and engineers in mathematics, applied mathematics, and computer science, and particularly researchers interested in drawing on and developing this interface between approximation, inference, and learning.

In diesem Buch finden Studierende aller wirtschaftswissenschaftlichen Studiengange eine verstandliche Einfuhrung in die fur sie relevanten mathematischen Methoden. Der Text ist in drei Teile gegliedert: Grundlagen Lineare Algebra mit den Schwerpunkten lineare Gleichungssysteme und lineare Optimierung Analysis mit den Schwerpunkten Finanzmathematik und Differentialrechnung Neben einer praxisnahen Motivation der Inhalte bietet das Buch auch zahlreiche Beispiele und UEbungen mit Loesungen. Ausserdem wird die klassische Anwendung der mathematischen Verfahren durch die Anwendung des Open-Source-Programms Scilab erganzt und veranschaulicht. Die einzelnen Schritte dazu sind im Text beschrieben, was einen leichten Zugang zu dem Programm ermoeglicht. Die 4. uberarbeitete und erganzte Auflage ist nun um einen Abschnitt uber ganzzahlige lineare Optimierung erganzt.

Praktische Anwendung und wissenschaftliche Analyse in den Wirtschaftswissenschaften basieren zunehmend auf dem Einsatz empirischer Methoden. Dieses Buch fuhrt Studierende der Wirtschaftswissenschaften und benachbarter Facher in die wichtigsten Methoden der angewandten Wirtschaftsforschung einschliesslich der OEkonometrie ein. Inhaltlich umfasst das Buch die Bereiche Daten (Grundlage und Aufbereitung), Wirtschaftsindikatoren, Input-Output-Analyse, oekonometrische Verfahren, Trend- und Saisonbereinigung sowie Simulation und Prognose. Dabei wird stets ein enger Bezug zu praktischen Anwendungen und ein intuitiver Zugang angestrebt, ohne auf eine formale Darstellung der Methoden zu verzichten. Die Methoden werden gut verstandlich erlautert. Illustrierende Fallbeispiele und der Bezug zu praxisrelevanten Themen machen das Buch besonders anschaulich und interessant fur den Leser. Die 4. Auflage wurde aktualisiert und in Teilen erganzt.

Sebastian Rhein untersucht den bilateralen Dialog zwischen Unternehmen und internationalen zivilgesellschaftlichen Organisationen (ZGOs). Ausgehend davon, dass Stakeholder-Dialoge ein wichtiges Instrument fur die Strategieentwicklung und Nachhaltigkeit von Unternehmen sind, untersucht er empirisch die institutionellen Bedingungen dieser Dialoge aus Sicht der ZGOs. Dabei wertet der Autor funf Interviews mit der quantitativen Methode GABEK (R) aus und diskutiert bestehende Konflikte und Regeln innerhalb dieser Dialoge. Mithilfe der ordonomischen Wirtschaftsethik leitet er Handlungsempfehlungen ab und zeigt, wie Interessenskonflikte uberwunden und durch individuelle und kollektive Selbstbindungen Win-Win-Situationen erreicht werden koennen.

Steffen Reik untersucht die Heterogenitat der Kunden in Bezug auf ihre Informationsasymmetrie zu den Verkaufern eines Vertrauensgutes. Er beweist, dass die Existenz informierter Kunden nicht zwangslaufig zu effizienteren Markten fuhrt, sondern tatsachlich effiziente Gleichgewichte stoeren und die soziale Wohlfahrt negativ beeinflussen kann. Da bei Vertrauensgutermarkten, wie sie auch im Gesundheitswesen und der Finanzbranche vorkommen, eben diese Informationsasymmetrie ursachlich fur Marktineffizienzen ist und das betrugerische Verhalten der Verkaufer erst ermoeglicht, wirken die Ergebnisse dieser Arbeit intuitiven Vorstellungen entgegen. Sie ist damit nicht nur fur Theoretiker, sondern insbesondere auch fur Praktiker innerhalb von Vertrauensgutermarkten von hoher Relevanz.

Die Arbeit liefert einen weiten UEberblick uber die modelltheoretischen Analysemoeglichkeiten von Finanzmarkten. Christian Peitz hat neben der Anwendung herkoemmlicher Methoden neue Modelle entworfen, wodurch grosse Teile der Arbeit sehr anwendungsorientiert sind. In den einzelnen empirischen Teilen wurden die Handelsdaten von Unternehmen, Indizes und Volatilitatsindizes benutzt. Auf Basis dieser Daten (ultra-hochfrequente, hochfrequente und niederfrequente) wurden praktisch relevante und leicht anzuwendende Volatilitatsmodelle entworfen, die fur bestimmte Fragestellungen geeigneter sind als bisherige Modelle, in jedem Fall jedoch eine Alternative fur die bisherigen Modelle darstellen (dazu zahlen z.B. die semiparametrischen Erweiterungen des APARCH, EGARCH und CGARCH Modells).

Dieses Buch stellt die ideale Erganzung zum Lehrbuch "Mathematik fur BWL-Bachelor" dar. Es enthalt mehr als 220 sorgsam zusammengestellte UEbungsaufgaben mit ansteigender Schwierigkeit sowie ausfuhrliche Loesungen. Einleitend werden zu jedem Themenkomplex des Lehrbuches typische Musteraufgaben vorgerechnet, denen verwandte Aufgaben folgen. Nach der Beschaftigung mit formal-mathematischen Aufgaben erfolgt anschliessend die behutsame Heranfuhrung an Anwendungen in der Betriebswirtschaftslehre. Die vorliegende 3. Auflage wurde neu strukturiert, stark erweitert und an das Lehrbuch angepasst. Sie enthalt nun Beispiele und UEbungsaufgaben zur Wahrscheinlichkeitsrechnung, zu Zufallsgroessen und Verteilungen sowie zu den wichtigsten statistischen Tests. Weiterhin wurde ein umfangreicher Teil zu den Rechenmethoden der linearen Optimierung erganzt.

Schneller Zugang zu den modernen Verfahren der Matrix-Algebra: Dieses Lehrbuch richtet sich vor allem an Studierende der Wirtschafts- und Sozialwissenschaften. Umfassend stellt es alle wichtigen Standardmethoden dar, verzichtet aber auf die abstrakte Theorie der linearen Algebra. Durch die vielen ausfuhrlich durchgerechneten Beispiele und UEbungsaufgaben mit Loesungen ist das Buch besonders auch fur Anfanger geeignet. Gegenuber der zweiten Auflage gibt es eine Vielzahl kleinerer AEnderungen und Erganzungen.

Dieses wirtschaftsmathematische UEbungsbuch soll zur Festigung und Vertiefung des wirtschaftsmathematischen Basiswissens und -koennens beitragen. Das Buch ist eigenstandig nutzbar, aber auch eine ideale Erganzung zu dem Lehrbuch "Einfuhrung in die angewandte Wirtschaftsmathematik" des Autors. Es ist eine wichtige Lernhilfe, die die Examensvorbereitungen unterstutzt, fur Hoererinnen und Hoerer der Grundvorlesungen in Wirtschaftsmathematik und zum Selbststudium gut geeignet. Die Neuauflage wurde durch umfangreiches UEbungs- und Testmaterial aus dem "Algebra-Bruckenkurs" wesentlich erweitert.

Unternehmenswert entsteht durch Identifikation, Steuerung und Ausubung realer Optionen. In einem Dreischritt beleuchtet das Buch ein breites Spektrum von theoretischen Grundlagen, praktischen Beispielen und kunftigen Entwicklungsmoglichkeiten des Realoptionsansatzes. Neben die Darstellung ausgefeilter Methoden zur Nutzung von Handlungsflexibilitat tritt eine Fulle von Beispielen aus dem unternehmerischen Alltag der Fuhrungskrafte internationaler Unternehmen. Schliesslich werden Perspektiven eroffnet fur die weitere Durchsetzung des Realoptionsansatzes als anerkannter Entscheidungshilfe bei Investitionen in einem von Unsicherheit gepragten Umfeld. Mit realen Optionen konnen die Entscheidungstrager flexibel und kompetent auf Unsicherheit reagieren und von Risiken profitieren."

Martingale haben die Wahrscheinlichkeitstheorie derart revolutioniert, dass die Suche nach "guten" Martingalen inzwischen eine Standardmethode zur Untersuchung stochastischer Probleme ist. Das Buch fuhrt in die Theorie der reellen Martingale in diskreter Zeit ein und zeigt in Teil 2 einige ihrer Anwendungen; dazu zahlen u. a. das finanzmathematische Problem der Optionsbewertung, der Galton-Watson-Verzweigungsprozess, U-Statistiken und die unbedingte Basiseigenschaft von Martingal-Basen in Lp-Raumen. Mit zahlreichen UEbungsaufgaben zu jedem Kapitel.

Kompakt und verstandlich gelingt es dem Autor den Leser in die Methoden zur Untersuchung und Bewertung von Finanzderivaten einzufuhren. So erlangen Sie ein vertieftes Verstandnis fur die faszinierende Welt der Finanzmarkte."

Im vorliegenden umfassend uberarbeiteten Buch werden die Grundlagen der modernen Finanzmathematik dargestellt. Neben der wahrscheinlichkeitstheoretischen Herleitung der Bewertungstheorie von Derivaten wird ein eleganter algebraischer, okonomisch orientierter Zugang zu Ein- und Mehr-Perioden-Modellen vor- und dem Konzept der Erwartungswertbildung bezuglich eines Martingalmasses gegenubergestellt.

Behandelte Themen sind unter anderem Ein- und Mehr-Perioden-Modelle, Portfoliotheorie, Capital Asset Pricing Model, Value at Risk, koharente Risikomasse, Expected Shortfall, Binomialbaum-Verfahren fur europaische und amerikanische Standard-Optionen, Berucksichtigung von Dividendenzahlungen, ausgewahlte exotische Optionen, Black-Scholes-Modell.

Zu allen Bewertungsverfahren werden Algorithmen angegeben, die leicht implementiert werden konnen. Viele Beispiele und Aufgaben runden das Buch ab. Der Text ist fur Studierende der Finanz- oder Wirtschaftsmathematik konzipiert worden.

Eine integrierte Einfuhrung in die Mathematik, die vom Konkreten zum Allgemeinen aufsteigt, auf Schubladen wie "Lineare Algebra'' und "Analysis'' verzichtet und die (fast) alle Beweise enthalt. Die "Stochastik" wird auch von Anfang an einbezogen. Als Leser kommen besonders Studierende des Wirtschaftsingenieurwesens und der Wirtschaftswissenschaften, aber auch Studierende der Wirtschaftsmathematik (Studiengang innerhalb der Mathematik) infrage. Auch Studierende neuer Studiengange wie Bachelor in Mathematik und sogar des klassischen Diplom-Studiengangs Mathematik werden das Buch mit Gewinn lesen, denn eine solche integrierte Stoffauswahl und -zusammenstellung fehlt bisher.
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