This innovative textbook makes the tools and applications of game theory and strategic reasoning both fascinating and easy to understand. Each chapter focuses a specific strategic situation as a way of introducing core concepts informally at first, then more fully, with a minimum of mathematics. At the heart of the book is a diverse collection of strategic scenarios, not only from business and politics, but from history, fiction, sports, and everyday life as well. With this approach, students don't just learn clever answers to puzzles, but instead acquire genuine insights into human behaviour. Written for major courses in economics, business, political science, and international relations, this textbook is accessible to students across the undergraduate spectrum.

The Great War is an immense, confusing and overwhelming historical conflict - the ideal case study for teaching game theory and international relations. Using thirteen historical puzzles, from the outbreak of the war and the stability of attrition, to unrestricted submarine warfare and American entry into the war, this book provides students with a rigorous yet accessible training in game theory. Each chapter shows, through guided exercises, how game theoretical models can explain otherwise challenging strategic puzzles, shedding light on the role of individual leaders in world politics, cooperation between coalitions partners, the effectiveness of international law, the termination of conflict, and the challenges of making peace. Its analytical history of World War I also surveys cutting edge political science research on international relations and the causes of war. Written by a leading game theorist known for his expertise of the war, this textbook includes useful student features such as chapter key terms, contemporary maps, a timeline of events, a list of key characters and additional end-of-chapter game-theoretic exercises.

This book provides a timely overview of fuzzy graph theory, laying the foundation for future applications in a broad range of areas. It introduces readers to fundamental theories, such as Craine's work on fuzzy interval graphs, fuzzy analogs of Marczewski's theorem, and the Gilmore and Hoffman characterization. It also introduces them to the Fulkerson and Gross characterization and Menger's theorem, the applications of which will be discussed in a forthcoming book by the same authors. This book also discusses in detail important concepts such as connectivity, distance and saturation in fuzzy graphs. Thanks to the good balance between the basics of fuzzy graph theory and new findings obtained by the authors, the book offers an excellent reference guide for advanced undergraduate and graduate students in mathematics, engineering and computer science, and an inspiring read for all researchers interested in new developments in fuzzy logic and applied mathematics.

Was hat Hamlet falsch gemacht? In diesem Buch lernen Sie Instrumente kennen, mit denen Sie dieser Frage systematisch nachgehen koennen - die Ihnen helfen, Entscheidungssituationen zu durchdenken, die sich durch Konflikte und Koordinationsprobleme auszeichnen. Mit Hilfe spieltheoretischer Konzepte und Ansatze werden Sie Ihre Antwort darauf finden, was Hamlet falsch gemacht hat, warum der Kalte Krieg "kalt" blieb und warum Michelin seinen Eintritt in den US-Markt besser vermieden hatte. Die Spieltheorie ist aus der heutigen OEkonomik nicht mehr wegzudenken. Auch in der Politikwissenschaft, Soziologie und Philosophie findet sich inzwischen ein breites Band sehr unterschiedlicher Anwendungen. Diese Einfuhrung in die Spieltheorie liefert die theoretischen Grundlagen und schult beim Leser die spieltheoretische Argumentationsweise. Fur die vorliegende 8. Auflage wurden grosse Teile der Kapitel 1 bis 4 grundlich uberarbeitet und erganzt. Das neue Kapitel 9 bietet unterhaltsame Einblicke in die spannende (Vor-)Geschichte der Spieltheorie. Eine gut lesbare Einfuhrung!

Focusing on recent advances in option pricing under the SABR model, this book shows how to price options under this model in an arbitrage-free, theoretically consistent manner. It extends SABR to a negative rates environment, and shows how to generalize it to a similar model with additional degrees of freedom, allowing simultaneous model calibration to swaptions and CMSs. Since the SABR model is used on practically every trading floor to construct interest rate options volatility cubes in an arbitrage-free manner, a careful treatment of it is extremely important. The book will be of interest to experienced industry practitioners, as well as to students and professors in academia. Aimed mainly at financial industry practitioners (for example quants and former physicists) this book will also be interesting to mathematicians who seek intuition in the mathematical finance.

This book is a spectacular introduction to the modern mathematical discipline known as the Theory of Games. Harold Kuhn first presented these lectures at Princeton University in 1952. They succinctly convey the essence of the theory, in part through the prism of the most exciting developments at its frontiers half a century ago. Kuhn devotes considerable space to topics that, while not strictly the subject matter of game theory, are firmly bound to it. These are taken mainly from the geometry of convex sets and the theory of probability distributions.

The book opens by addressing "matrix games," a name first introduced in these lectures as an abbreviation for two-person, zero-sum games in normal form with a finite number of pure strategies. It continues with a treatment of games in extensive form, using a model introduced by the author in 1950 that quickly supplanted von Neumann and Morgenstern's cumbersome approach. A final section deals with games that have an infinite number of pure strategies for the two players.

Throughout, the theory is generously illustrated with examples, and exercises test the reader's understanding. A historical note caps off each chapter. For readers familiar with the calculus and with elementary matrix theory or vector analysis, this book offers an indispensable store of vital insights on a subject whose importance has only grown with the years.

In diesem Buch finden Studierende aller wirtschaftswissenschaftlichen Studiengange eine verstandliche Einfuhrung in die fur sie relevanten mathematischen Methoden. Der Text ist in drei Teile gegliedert: Grundlagen Lineare Algebra mit den Schwerpunkten lineare Gleichungssysteme und lineare Optimierung Analysis mit den Schwerpunkten Finanzmathematik und Differentialrechnung Neben einer praxisnahen Motivation der Inhalte bietet das Buch auch zahlreiche Beispiele und UEbungen mit Loesungen. Ausserdem wird die klassische Anwendung der mathematischen Verfahren durch die Anwendung des Open-Source-Programms Scilab erganzt und veranschaulicht. Die einzelnen Schritte dazu sind im Text beschrieben, was einen leichten Zugang zu dem Programm ermoeglicht. Die 4. uberarbeitete und erganzte Auflage ist nun um einen Abschnitt uber ganzzahlige lineare Optimierung erganzt.

In diesem Buch wird die Vielgestaltigkeit von Optimierung und Approximation zusammen mit ihrem breiten Umfeld anhand von Aufgaben samt ihren Loesungen und nutzlichen Anwendungen zum Ausdruck gebracht. Fachlich steht dabei im Vordergrund, Methoden der Angewandten Analysis zu nutzen, um die Struktur und Eigenschaften der Probleme zu erkennen und handhabbare Optimalitatsbedingungen herzuleiten, die die Behandlung der Aufgaben ermoeglichen und vereinfachen. Viele praktische Aufgabenstellungen fuhren auf konvexe bzw. nichtkonvexe Optimierungsprobleme, Mehrkriterielle Optimierungsprobleme, Standortprobleme, Probleme der Risikotheorie, Versicherungsmathematik, Optimierungsprobleme mit Unsicherheiten und Modelle aus der Signaltheorie, die in den behandelten Aufgaben diskutiert werden. Hinweise auf online verfugbare Software werden gegeben. Das Buch richtet sich an Studierende und Lehrende der Mathematik, Wirtschaftsmathematik, Informatik, Physik, den Wirtschafts- und Ingenieurwissenschaften (u.a. der Mechatronik).

This monograph develops a method of creating convenient coordinate systems for game theory that will allow readers to more easily understand, analyze, and create games at various levels of complexity. By identifying the unique characterization of games that separates the individual's strategic interests from the group's collective behavior, the authors construct a single analytical methodology that readers will be able to apply to a wide variety of games. With its emphasis on practicality and approachability, readers will find this book an invaluable tool, and a viable alternative to the ad hoc analytical approach that has become customary for researchers utilizing game theory. The introductory chapters serve two important purposes: they review several games of fundamental importance, and also introduce a dynamic that is inherent in games, but has gone unexplored until now. After this has been established, readers will advance from simple 2 x 2 games to games with more player strategies and dynamics. For interested readers, a rigorous treatment of the underlying mathematics is conveniently gathered at the end of the book. Additional topics of interest, such as extensive form and coalitional games, are presented to help readers visualize more complex settings that will be vital in aiding the understanding of advanced topics, such as coalition-free Nash points, multi-player repeated games, and more. Coordinate Systems for Games is ideal for a wide variety of researchers interested in game theory, including social scientists, economists, mathematicians, computer scientists, and more. The authors' approachable style also makes this accessible to an audience at any scale of experience, from beginning non-specialists to more practiced researchers.

Praktische Anwendung und wissenschaftliche Analyse in den Wirtschaftswissenschaften basieren zunehmend auf dem Einsatz empirischer Methoden. Dieses Buch fuhrt Studierende der Wirtschaftswissenschaften und benachbarter Facher in die wichtigsten Methoden der angewandten Wirtschaftsforschung einschliesslich der OEkonometrie ein. Inhaltlich umfasst das Buch die Bereiche Daten (Grundlage und Aufbereitung), Wirtschaftsindikatoren, Input-Output-Analyse, oekonometrische Verfahren, Trend- und Saisonbereinigung sowie Simulation und Prognose. Dabei wird stets ein enger Bezug zu praktischen Anwendungen und ein intuitiver Zugang angestrebt, ohne auf eine formale Darstellung der Methoden zu verzichten. Die Methoden werden gut verstandlich erlautert. Illustrierende Fallbeispiele und der Bezug zu praxisrelevanten Themen machen das Buch besonders anschaulich und interessant fur den Leser. Die 4. Auflage wurde aktualisiert und in Teilen erganzt.

Sebastian Rhein untersucht den bilateralen Dialog zwischen Unternehmen und internationalen zivilgesellschaftlichen Organisationen (ZGOs). Ausgehend davon, dass Stakeholder-Dialoge ein wichtiges Instrument fur die Strategieentwicklung und Nachhaltigkeit von Unternehmen sind, untersucht er empirisch die institutionellen Bedingungen dieser Dialoge aus Sicht der ZGOs. Dabei wertet der Autor funf Interviews mit der quantitativen Methode GABEK (R) aus und diskutiert bestehende Konflikte und Regeln innerhalb dieser Dialoge. Mithilfe der ordonomischen Wirtschaftsethik leitet er Handlungsempfehlungen ab und zeigt, wie Interessenskonflikte uberwunden und durch individuelle und kollektive Selbstbindungen Win-Win-Situationen erreicht werden koennen.

Mathematics is not, and never will be, an empirical science, but mathematicians are finding that the use of computers and specialized software allows the generation of mathematical insight in the form of conjectures and examples, which pave the way for theorems and their proofs. In this way, the experimental approach to pure mathematics is revolutionizing the way research mathematicians work. As the first of its kind, this book provides material for a one-semester course in experimental mathematics that will give students the tools and training needed to systematically investigate and develop mathematical theory using computer programs written in Maple. Accessible to readers without prior programming experience, and using examples of concrete mathematical problems to illustrate a wide range of techniques, the book gives a thorough introduction to the field of experimental mathematics, which will prepare students for the challenge posed by open mathematical problems.

An invaluable study aid for students of game theory Solutions Manual to accompany Game Theory: An Introduction, 2nd Edition provides complete explanations and fully worked solutions for the problems posed in the text. Although designed as a supplement to Game Theory, this solutions guide is versatile enough to act as an independent review of key topics, regardless of which textbook you are using. Each solution includes the original question as well as all given data, and clear, concise language describes the approach and reasoning that yields the correct solution.

Das Buch vermittelt einen grundlegenden und praktischen Einstieg in die Lebensversicherungsmathematik. Es ist einerseits mathematisch stringent und andererseits praktisch anschaulich. Dadurch wird eine intuitive und sichere Einfuhrung in die versicherungsmathematische Analyse von klassischen Lebensversicherungsprodukten ermoeglicht. Eine Vielzahl praktischer Beispiele, Abbildungen und Anwendungen macht das Buch anschaulich und interessant. Mit der vorliegenden zweiten Auflage wurden eine grundliche UEberarbeitung sowie eine umfangreiche Erweiterung vorgenommen. Insbesondere wurden die einschlagigen Gesetzesnovellen fur die versicherungsmathematische Praxis berucksichtigt. Ausserdem wurden 90 Aufgaben mit Loesungen in das Buch aufgenommen.

Dieses verstandliche Einsteigerbuch stellt grundlegend die Theorie der stochastischen Prozesse vor. Nach einem allgemeinen Teil erlautert es die speziellen Klassen stochastischer Prozesse wie Poisson-Prozesse, Markov-Prozesse, Martingale und Brownsche Bewegungen. Detaillierte Beweisfuhrungen sowie zahlreiche UEbungsaufgaben mit ausfuhrlichen Loesungen erleichtern das Verstandnis, vertiefen und festigen das Gelernte.

Steffen Reik untersucht die Heterogenitat der Kunden in Bezug auf ihre Informationsasymmetrie zu den Verkaufern eines Vertrauensgutes. Er beweist, dass die Existenz informierter Kunden nicht zwangslaufig zu effizienteren Markten fuhrt, sondern tatsachlich effiziente Gleichgewichte stoeren und die soziale Wohlfahrt negativ beeinflussen kann. Da bei Vertrauensgutermarkten, wie sie auch im Gesundheitswesen und der Finanzbranche vorkommen, eben diese Informationsasymmetrie ursachlich fur Marktineffizienzen ist und das betrugerische Verhalten der Verkaufer erst ermoeglicht, wirken die Ergebnisse dieser Arbeit intuitiven Vorstellungen entgegen. Sie ist damit nicht nur fur Theoretiker, sondern insbesondere auch fur Praktiker innerhalb von Vertrauensgutermarkten von hoher Relevanz.

Die Arbeit liefert einen weiten UEberblick uber die modelltheoretischen Analysemoeglichkeiten von Finanzmarkten. Christian Peitz hat neben der Anwendung herkoemmlicher Methoden neue Modelle entworfen, wodurch grosse Teile der Arbeit sehr anwendungsorientiert sind. In den einzelnen empirischen Teilen wurden die Handelsdaten von Unternehmen, Indizes und Volatilitatsindizes benutzt. Auf Basis dieser Daten (ultra-hochfrequente, hochfrequente und niederfrequente) wurden praktisch relevante und leicht anzuwendende Volatilitatsmodelle entworfen, die fur bestimmte Fragestellungen geeigneter sind als bisherige Modelle, in jedem Fall jedoch eine Alternative fur die bisherigen Modelle darstellen (dazu zahlen z.B. die semiparametrischen Erweiterungen des APARCH, EGARCH und CGARCH Modells).